Comment estimer la valeur d’une entreprise ?

Estimer la valeur d'une entreprise est une tâche complexe qui nécessite une étude approfondie. Une des méthodes les plus couramment utilisées par les dirigeants pour évaluer la valeur d'une entreprise est la méthode de la valeur actualisée des flux de trésorerie, VAF. Cette méthode est basée sur le principe que la valeur d'une entreprise est égale à la somme des flux de trésorerie futurs qu'elle est susceptible de générer, actualisés à un taux d'intérêt donné. Elle correspond à la rentabilité des projets de l'entreprise et au succès de l'entreprise en tant que projet à un moment donné.

Calcul de la valeur d'une entreprise

La valeur d’une entreprise est la somme des valeurs actuelles de ses actifs et de ses passifs. Elle peut être calculée de différentes manières, notamment

• la méthode de la valeur comptable,
• la méthode de la valeur de marché
• la méthode des flux de trésorerie.

Les méthodes de calcul les plus couramment utilisées sont les méthodes financières, qui permettent d’estimer le prix que devrait payer un investisseur pour acheter l’entreprise. L'image et les valeurs que l'entreprise véhicule entrent néanmoins en ligne de compte, bien qu'elles soient difficiles à chiffrer.

Comment calculer la valeur comptable d'une entreprise ?

La valeur comptable d'une entreprise dépend globalement de la rentabilité des projets de l'entreprise.. Pour calculer la valeur comptable d'une entreprise, il est nécessaire de connaître tous les actifs et passifs de l'entreprise et de les additionner. La valeur comptable est égale à la somme des actifs moins les passifs. La valeur comptable d'une entreprise est égale à sa situation nette, c'est-à-dire la somme de la valeur de tous les actifs de l'entreprise à laquelle on soustrait la totalité des dettes

Comment calculer la valeur de marché d'une entreprise ?

La valeur de marché d'une entreprise peut être calculée en multipliant le nombre d'actions en circulation par le cours actuel de l'action pour déterminer la capitalisation boursière. La capitalisation boursière représente la valeur de l'entreprise sur le marché. Il est également possible de calculer la valeur d'une entreprise en utilisant la méthode de rendement, qui consiste à diviser le résultat de l'entreprise par le taux d'actualisation. La part de marché globale en valeur peut être calculée en divisant le chiffre d'affaires de l'entreprise par le chiffre d'affaires total du secteur pour la même période.

Comment calculer la valeur d'une entreprise d'après les flux de trésorerie ?

La méthode DCF (Discounted Cash Flow) permet de déterminer la valeur financière d'une entreprise en utilisant les flux de trésorerie futurs1. Pour calculer la valeur d'une entreprise d'après les flux de trésorerie, il faut élaborer un tableau de flux de trésorerie qui permet de classer les flux de trésorerie suivant un découpage de la vie de l'entreprise en trois grandes fonctions : activités opérationnelles, d'investissement et de financement. Le free cash flow peut être calculé en utilisant la formule suivante :

Flux de trésorerie disponible = EBE + cession d'actifs – investissement + variation du BFR – impôts sur le résultat d'exploitation.

Le flux de trésorerie opérationnel et le flux de trésorerie disponible peuvent également être utilisés pour calculer la valeur d'une entreprise.

Pourquoi calculer la valeur d'une entreprise ?

Calculer la valeur d'une entreprise est essentiel pour les investisseurs et les dirigeants d'entreprise. Cela permet aux investisseurs de déterminer le prix qu'ils sont prêts à payer pour l'entreprise et aux dirigeants de connaître la valeur de l'entreprise qu'ils gèrent. La valeur d'une entreprise peut également être utilisée pour évaluer le rendement de l'investissement et pour comparer le prix d'une entreprise à celui d'une autre.

Quand a-t-on besoin de calculer la valeur d'une entreprise ?

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles une personne ou une entreprise peut souhaiter connaître la valeur d'une entreprise. Par exemple en cas de scission, vente, fusion ou achat d'une autre entreprise, il est important de connaître la valeur réelle de l'entreprise pour obtenir un bon prix. De même, lorsqu'une entreprise souhaite obtenir des financements, elle peut avoir besoin d'évaluer sa valeur pour déterminer sa capacité à rembourser le prêt.